2007：我们怎样理财 有闲钱就炒黄金?

黄金已成为越来越多人的投资对象。猪年将至，以生肖猪为造型的各种黄金摆件、生肖猪金条、生肖猪金币等销售日渐火爆。

　　选择适合自己的理财之路

　　霍刚是中国银行北京光华路支行的理财顾问，每年为３００多位客户提供理财方面的咨询服务。在和客户打交道的过程中，霍刚最大的体会是，不同的人风险承受能力不同，未来的消费计划各异，一定要选择适合自己的

　　理财方式。

　　“很多投资者往往过于关注收益，却不太重视风险。比如最近基金市场火爆，很多客户都来咨询买基金的问题。事实上，基金尤其是股票型基金，是风险度较高的理财产品，并不是对所有人都适合。现在指数不断上涨，基金净值也节节攀升，此时反而蕴含了短期的风险。因此，最近我们给想购买基金的客户提出建议，一是配置部分既投资股票也投资债券的混合型基金，或者纯债券型基金，以回避股市下跌的风险；二是不宜购买盘子过大的基金，因为大盘基金在操作上会面临一些困难，净值增长相对较慢。”霍刚告诉记者。

　　在人民币不断升值的情况下，投资者该如何应对？霍刚说，现在很多人将手中的外币一点不留，全都换成人民币，其实这也要看具体情况。如果短期内有买房等大宗消费的计划，将外币换成人民币是可以的；如果在很长一段时间内并不打算动用这部分钱，手中留一点外币则是稳妥的做法，因为汇率的升跌并不容易把握。

　　霍刚介绍，目前理财的方式越来越多，常见的是银行储蓄、债券、房地产、保险、股票等，而古董、字画、钱币等也逐渐受人关注。无论选择哪种方式，都要遵循合法性、安全性、流动性、赢利性相结合的原则。很多投资者都想寻找高收益无风险的投资品种，这是理财的一个常见误区。有一个好的理财心态是理财成功的重要前提。想要尽量降低风险，提高收益，最好还是采取投资组合进行资产配置。

　　“年轻人要注重‘开源节流’，多投资一些高风险高收益的产品，以加快自身积累。岁数大的人则要偏重于稳健性。总之，对于各种理财产品并没有一个绝对的评价标准，与自己的期望收益与可承受风险相匹配的投资组合就是最优的。”霍刚说。

　　对股市充满信心

　　展望新年，上海股民旭卢很兴奋——

　　“盘点２００６年，我在股市的盈利超过１００％”见到记者，旭卢一脸得意。

　　今年３５岁的旭卢是一位拥有１２年股龄的上海老股民，经历了中国股市几番起伏。虽说毕业后在证券公司工作过一段，但直到２００１年，他在股市的作为只能用“投机”来形容：“那时候买股票就是打听各种各样的消息。”２００１年，国有股减持的消息引发了长达５年的熊市，证券公司效益大减，他索性空仓歇手，去复旦大学读ＭＢＡ。“那几年，我看过很多当年的大户资产被腰斩一半。”

２００５年股权分置改革启动，旭卢看到了股市转折的希望：“过去，Ａ股市场没有科学的估值系统，对股市走向的判断不是极度悲观，就是极度乐观。股权分置改革改变了大小股东利益分离的现象，股市将更多反映出市场本身的规律。”从那时起，他开始不断加仓，并且一直满仓。

　　和旭卢聊天，他很少谈到具体的股票，而是谈人民币升值、宏观经济走向、世界市场走向这些大问题。旭卢说，中国对世界经济发展的影响越来越大，中国股市也越来越与国际市场接轨，现在光盯着大盘的涨跌可不行了。旭卢说，这两年中国股市的投资理念正在发生变化，过去不被看好的大盘蓝筹股现在成了“香饽饽”。去年，他抓住人民币升值和国有银行改革的契机，买入万科地产和招商银行，都获得了不俗的收益。旭卢说：“明年我还会看好那些质地优良的银行股和消费类股。”

　　展望２００７年，旭卢对股市充满信心，“尽管理财渠道多元化了，不过股市还是很有吸引力。只要中国经济持续健康增长，股市再牛下去不成问题。”

　　济南的小孟对金市依然恋恋不舍——

　　小孟是济南某商业银行职员，２５岁的他已有两年炒金经验。谈起黄金投资，他两眼发亮。

　　“两年前的一天，我正在开车。从电台里听说中国银行要开办黄金业务，就觉得是个好机会。我在银行工作，对这个很敏感。大凡一些投资，开始做最容易赚钱；等到大家看到有赚头都来做了，钱就不好赚了。”

　　那时候，小孟大学毕业刚一年多，手头没多少积蓄。他花１０００多元买了１０克黄金，想先“练练手”。

　　“我投资的是纸黄金，和炒股一样，就是黄金内容的股票。它流动性强，可以随时折现，没有保管、存储的成本。我是短期投资，这个很适合我。实物黄金手续费高，而且还有折旧，不适合我。”小孟的黄金投资不断追加。黄金价格跌跌涨涨，他的心情也起起落落。好在小孟以前学的、现在干的都是金融，经得起折腾。两年下来，收获颇丰。

　　“在网上银行，炒金很方便。后来，中行和工行的黄金业务２４小时交易，所以我只在每天下班后，利用晚上的时间打理一下，最多时我买了３０多万。”

　　“２００６年初黄金市场特别火，涨到每克１２０元，到银行开户的人排起了队。这还没完，接下来金价一路飙升，两三个月里狂涨到１８０多元，‘五一’后到了最高点。”他呵呵一笑：“当时我头脑发热了，觉得还可能再涨，于是又买了５万元的。结果不久就跌了，赔了几千元。不过总的讲，这几年炒金还是赚的多。”小孟现在已把多数资金投到了收益更高的股市，但对金市仍然恋恋不舍。“如果我还有一部分闲钱，就买一部分黄金不动了，隔两年再说，反正起伏也不会太大。”

　　投保心里得有底

　　尽管近两年保险投资收益向好，不过理财只是保险的附属功能——

　　年底是续保的高峰期，北京莲花池新华人寿客服大厅熙熙攘攘。２００６年１２月２７日，崔大姐一早就赶到了这里。

　　崔大姐一家４口，年收入５万元，每年花在保险上就１万多。“好几年前我就开始买分红险了，这比炒股稳妥，又比存银行划算。”崔大姐非常认可她投保的新华人寿“吉庆有余”寿险分红险。“２００２年保的，每年保费３０００元，保额１０万元。新华采取的是保额分红，就是把每年红利都折算成保额不断累增，等保单到期时，再把红利和本金一块领出来。这种形式侧重于增加保障，挺适合我们这种普通家庭。”

　目前市场上有理财功能的产品主要有３种：分红险，指保险公司在保证本金不受损的情况下，视资金运用情况每年向保单持有人分配红利；万能险，在缴纳首期保费后可选择在任何时候缴纳任何数量的保费，分红则采取“保底收益＋浮动红利”的形式；投资连结险，保险公司收取一定费用，其余资金完全是“代客理财”，赚了亏了乃至蚀本，都得投保人自负。

　　做“基民”感觉挺不错

　　从投资股票到投资基金，成都的刘镇很有信心——

　　在网上的一个股票论坛中，记者联系到成都的刘镇。刘镇学金融出身，在一家银行工作，投资股票也有好几年时间，对自己的投资水平，他一向很自信。然而，２００６年下半年他却开始关注起基金来，不仅自己买，也劝身边的朋友买，让人很意外。

　　“朋友们都笑我是向基金‘服输’了，其实我主要是看中基金的组合投资优势。”刘镇说，“２００６年８月后，我感觉到在股市获利的难度不断加大，虽然指数一波高过一波，但很多股票都在下跌，不像上半年，绝大多数股票都涨。这时基金的优势就显现出来了。所以我决定拿出一半的资金去买基金。”

　　“那你觉得基金在投资管理水平上是不是也有优势？”记者问。

　　“基金的管理人都是专业人士，背后还有力量很强的研究团队，这方面的优势是散户无法比拟的。不过，跟基金相比，散户也自有优势。基金的资金量庞大，买卖的灵活性就相对差一些，你看现在有一些基金重仓股，股价高高在上，成交量却稀少。”

　　刘镇告诉记者，２００７年基金依然会是他的一个投资选择，但也不会放弃自己投资操作。他觉得对于没有精力关注股市或对股市了解很少的人来说，基金是他们参与股市的最佳途径，但也要注意风险。２００６年基金收益太丰厚，但不具有代表性，指望年年这样不现实。另外，虽然买基金应该抱着长线投资心态，但也有买卖时机问题。不考虑这些，同样可能像买股票那样高位吃“套”。

　　银行理财巧计划

　　在机关工作的周道，在储蓄等方面有一套理财经——

　　周道在中央某机关工作，他和妻子月收入共８０００元左右。对银行推出的各种新产品，周道都愿意尝试，比如工行和美国友邦保险推出的“利多宝Ｂ款终身寿险”，在很多人还观望时，周道就持有了。现在证明，由于人民币升值，他的选择很正确。周道说，由于平时较忙，没有太多精力考虑投资，所以家庭收入积累的６０％—７０％都存在银行。他一边给记者看他的“工行一本通”，一边说：“我的存款分长期、中短期、活期三种，对于较长时间不用的资金，应该存３年或５年以上定期。”周道在工行选了“千禧红”的５年定期存款，不仅保本，没有风险，利率还比当时的定期存款利率高３０％左右，很划算。

　　周道的精明还体现在他对存款存期的规划上。比如，他和妻子工资卡里的活期存款，只要累计达到２万元，周道就把它转存１年定期。为了实现定、活两用，又不损失利息，他把钱分月存。这样一年内的每个月都有存款到期，用起来和活期一样方便。周道自豪地讲，他曾经把一部分存款分成３６个月，存３年定期。看起来期限较长，但也是陆续到期，既方便又划算。

　　对于２００７年的理财计划，周道说，５年定期存款会到期，不打算再存长期了，因为孩子马上要“小升初”，肯定要用钱，另外还想再买一套房子。“２００７年的开销会比较大，还是老办法，分月存定期。”

　　帮农民工“钱生钱”

　　季大姐和小钟同在京城打工，对于理财有着自己的需求——

　　２００６年１２月２５日，天气很冷。寒风中，季大姐忙着帮顾客称水果；小钟则在美容院里为客人做护理。

　　季大姐今年４５岁，老家在安徽无为，１９９１年起到北京打工，８年前和丈夫一起开始做水果生意，摊子虽不大，但去掉开销一年能赚上２万元。当记者问起“你们没想过把一部分钱拿来投资或者买保险，为老年生活提前做点准备？”季大姐笑着说：“从没想过，我们把钱都投资到儿子身上了，养儿防老，他就是我们的养老保险。”

　　季大姐的想法代表了相当一部分进城务工人员，他们还只习惯于在艰苦创业中挣钱，在勤俭节约中用钱，不清楚如何“钱生钱”。对这个群体来讲，首要的是帮他们树立起理财意识和观念。

　　小钟今年２５岁，初中毕业后学过美容美发，７年前从湖北老家来到北京，先是给别人打工，现在自己做起了小老板。“可是该怎么理财，我真是一窍不通。我们的钱该存进银行多少、该投资什么、该买哪种保险？那天我在一家银行看到要买个什么理财产品，至少需要１０万元，这么一大笔钱我们根本拿不出来！能不能提供一些适合外来打工人员买的理财产品，让我们也体验一下‘钱生钱’的感觉？”