《期权期货衍生证券》读书笔记

接下来，读一下这本书，粗略的涉猎一下即可。
第一章，介绍
衍生证券：是一种价值依赖于其它更基本的量（股票价格，汇率等）的证券

远期合约：在将来时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议。
多头：在将来某个确定的日期以某个确定的价格购买该标的资产
空头：在将来某个确定的时间以某个确定的价格销售该标的资产
多头收益：即期价格 - 交割价格
空头收益：交割价格 - 即期价格

期货合约：两对手之间，在确定的时间（交割月）按确定的价格购买或出售某项资产的协议。

期权分为：
看涨期权（call option） 在某一确定的时间里用某一确定的价格购买标的资产，
看跌期权(put option) 在某一确定的时间里用某一确定的价格出售标的资产

欧式期权到期时执行，美式期权到期之前随时执行

期权头寸：
每期期权都含期权多头头寸投资者（购买期权），期权空头头寸（销售期权）

以看涨多头期权为例：收益 = max(即期价格 - 执行价格， -期权费）

投资者分为:
套期保值者：运用衍生证券去避免某项资产价格变动时的风险
投机者：对未来价格变动下了赌注，获得额外的杠杆效应（资金用来做期权费，最多损失期权费，赚无上限）
套利者：利用不同市场的价格不同来盈利